В начале 20 века в Курортном парке, у подножия горы Железная, Эмиром Бухарским был построен один из самых красивых дворцов Железноводска. Со временем Дворец Эмира Бухарского стал одним из символов этого тихого и уютного города.
Бухарское ханство с 1868 года находилось под протекторатом Российской империи, однако бухарские эмиры правили своей страной как абсолютные монархи. Девятый эмир Бухары Сеид- Абдул-Ахад-хан учился в Санкт-Петербурге вместе с будущим императором Александром III, поэтому все его правление прошло в теснейшем сотрудничестве с русским императором.
Эмир Бухары был частым гостем в Петербурге, где у него был свой дом на Каменоостровском проспекте. Каждое лето он проводил либо в Крыму, где у него был роскошный дворец в Ялте, либо «на водах». У эмира была болезнь почек, поэтому ему приходилось довольно часто приезжать на лечение в Минеральные Воды. Чаще всего останавливался на даче баронессы Клюгенау в Железноводске, а потом решил построить поблизости собственный дворец.
Дворец Эмира Бухарского строил местный архитектор Владимир Семенов. Внешне он имеет характерные мавританские мотивы, с богатой отделкой майоликой. Рядом с восточным куполом возвышается башня минарета.
Пожить в этом дворце эмир Бухары Абдул-Ахад-хан не успел, так как в 1910 году он умер от болезни почек. Его сын Сеид Алим-хан, наследовавший бухарский трон, достроил дворец в 1911 году, но он не любил приезжать «на воды», и в 1913 году, в честь праздника 300-летия Дома Романовых, подарил его императрице Марии Федоровне, а она решила сделать здесь лечебный санаторий.
Во время Первой Мировой войны во дворце располагался военный госпиталь, а затем в советские годы здесь был основан Санаторий имени Тельмана. Сейчас Дворец Эмира Бухарского является одним из корпусов санатория, и от дворцовых интерьеров здесь ничего не сохранилось, за исключением одного камина.